Reporting investisseurs biotech : exemple de dossier
les chiffres et la décision attendue
Un exemple de revue mensuelle pour relier les écarts budgétaires par programme, les scénarios de trésorerie et les décisions du conseil.
Réponse courte
Reporting investisseurs biotech : exemple de dossier : l’essentiel
Un reporting biotech pour le conseil présente le cash rapproché, le réalisé par programme, la trajectoire de trésorerie et les décisions ouvertes. Ce dossier pédagogique utilise des données entièrement fictives et reprend la période M2 du guide sur le runway.
Structurer mon reporting biotech- Périmètre fictif
- Une entité, deux programmes et des charges communes.
- Période
- M2, arrêté en fin de mois, comparé à un budget de décaissements.
- Convention
- Un écart positif de décaissement correspond à une sortie de cash supérieure au budget.
Page 1 : expliquer l’écart de trésorerie
Dans cet exemple, le cash d’ouverture est de 840 k€ et il n’y a pas d’encaissement. Les décaissements de 200 k€ portent le cash de clôture à 640 k€, contre 670 k€ au budget.
| Décaissements M2 (k€) | Budget | Réalisé | Écart | Commentaire fictif |
|---|---|---|---|---|
| Programme A | 100 | 120 | +20 | Prestation additionnelle validée ; intégrer le montant au coût prévisionnel. |
| Programme B | 20 | 30 | +10 | Paiement anticipé depuis M3 ; retirer la ligne déplacée de M3 avant de recalculer la prévision. |
| Charges communes | 50 | 50 | 0 | Conformes au budget. |
| Total | 170 | 200 | +30 | 20 k€ de coût additionnel et 10 k€ de décalage de paiement. |
Page 2 : présenter une décision avant le seuil d’alerte
La prévision actualisée, après déplacement du paiement, indique 410 k€ en M3 et 190 k€ en M4 dans le scénario central. Le scénario dégradé atteint 310 k€ dès M3, sous le seuil fictif de 350 k€.
Décision proposée à titre d’illustration : revoir avant le prochain engagement du programme A les dépenses encore réversibles et la date de confirmation du paiement de partenariat. Attribuer à la finance la mise à jour de l’échéancier et au responsable de programme la validation du calendrier. Consigner la décision du conseil, son responsable et sa date de revue.
Annexes : donner accès aux hypothèses vérifiables
Le dossier conserve la version du modèle et des sources utilisées. Il sépare les données de gestion, les éléments encore provisoires et les documents destinés à diffusion.
- Rapprochement bancaire et définition du cash disponible.
- Budget et réalisé par programme, engagements et flux restant à payer.
- Registre des jalons avec source, propriétaire, fenêtre de date et conditions des paiements.
- Registre des décisions, échéances, version du dossier et liste des destinataires autorisés.
Questions fréquentes — Reporting investisseurs biotech : exemple de dossier
Votre interlocuteur
Romain Pilot, Président de Nexen Group
Romain Pilot dirige Nexen Group. Son expérience couvre la direction financière, le reporting, la consolidation, les normes IFRS et les projets de transformation. Le périmètre de chaque intervention est défini avec votre direction.