Réponse courte
Cash Management et pilotage de trésorerie : l’essentiel
Le Cash Management regroupe la visibilité sur les positions et flux, la prévision, le pilotage du BFR, l'organisation des paiements et la gestion des financements. L'objectif est de décider assez tôt, avec des données réconciliées et des responsabilités claires.
- Court terme
- Positions, encaissements, paiements et prévision glissante.
- Moyen terme
- Budget de trésorerie et scénarios.
- BFR
- Clients, stocks, fournisseurs et processus.
- Contrôle
- Pouvoirs bancaires, validations et rapprochements.
Comment mettre en place un Cash Management ?
Commencez par fiabiliser les positions et le calendrier de flux, puis définissez une prévision au niveau de détail utile. Le processus doit attribuer chaque hypothèse et chaque action.
- Inventorier comptes, signataires et accès
- Rapprocher positions et comptabilité
- Construire une prévision glissante
- Définir catégories et responsables des flux
- Analyser les écarts de prévision
- Organiser les actions BFR et financements
Prévision directe ou indirecte ?
La méthode directe détaille encaissements et décaissements et convient au court terme. La méthode indirecte relie résultat, BFR, investissements et financement, utile pour les horizons budgétaires.
| Méthode | Horizon fréquent | Usage |
|---|---|---|
| Directe | Semaines à quelques mois | Liquidité et actions opérationnelles |
| Indirecte | Mois à années | Budget, scénarios et financement |
| Hybride | Horizon glissant | Passage du détail au plan financier |
Piloter le BFR
Le BFR se pilote par les processus commerciaux, opérationnels et achats, pas uniquement par un ratio financier. Les actions portent sur la facturation, les litiges, les encaissements, les stocks, les commandes et les échéances fournisseurs dans le cadre légal.
- Facturer sans délai et sans erreur
- Attribuer les litiges et relances
- Suivre échéances et promesses
- Analyser stocks et engagements
- Respecter les délais de paiement applicables
- Mesurer l’effet cash des actions
Cash Management multi-entités
Un groupe doit définir la fréquence de remontée, les devises, les pouvoirs, les besoins locaux et les règles de centralisation. Les mécanismes juridiques, fiscaux et bancaires sont validés avec les spécialistes concernés.
Le tableau de trésorerie Groupe distingue cash disponible, cash restreint, lignes confirmées, tirages, covenants et prévisions par entité. Les hypothèses de transfert entre entités ne sont pas présumées.
Sources de référence
Les sources ci-dessous encadrent les définitions normatives ou réglementaires citées. Leur application dépend du contexte de l’entreprise et de la version applicable.
Responsabilité éditoriale identifiée
Romain Pilot, Président de Nexen Group
Romain Pilot dirige Nexen Group et assure la direction de la publication. Cette page distingue les faits, les hypothèses, les méthodes et leurs limites ; les sources externes utilisées sont accessibles dans la section dédiée.